出售时间

2017.01.07

精明的交易员在进场交易之前,都要知道两个最基本的事——交易的底线,让自己利益最大化的交易法则(策略)。
[—「出售时间之前你要牢记的三条铁律」阅读笔记]]

自从我上篇文章写完,下午的时候比特币就开始了再一次的闪崩。
笑来老师讲了出售时间的三条铁律:

  • 成长才是根本关键;
  • 重视价值忽视估值;
  • 耐心比什么都重要。

虽然笑来老师的这篇文章是讲关于出售时间的,我觉得这在投资上也是适用的,不仅仅是比特币(把比特币定义为投资的话,你也可以替换成你买的某个股票基金等),其实在通往财富自由路上最重要的就是投资自己。
结合上面的三条铁律一起看看。

成长

我们大部分人是终点式思维:我只要……就能……即一劳永逸。
相信很多人和我一样,小时候在一个小地方,那时候大部分家长们的心愿就是小孩读好的小学、好的中学、好的大学,成绩是一切。以至于根本不知道为什么要读书,或者说认为我们就应该去读书,不好好读书的孩子成为了异类。我们从小接触这样的思维模式,即认为读书就是生活的目标,考上好大学似乎就是全部,典型的终点式思维。
以至于很多人到了大学,突然有了大把的时间,却不知道要干嘛了,整天无所事事。记得和一个高中同学聊到读大学的感受的时候,她在感慨:十分怀念高三,那时候尽管很辛苦,但有个简单的目标——高考,觉得很幸福。直到现在才醒悟过来:成长是永恒的刚需
每次选择都是一次成长,我们很多时候做选择的时候,考虑的是,在这个选择之后,我过往的能力能否用的上?而正确的思考方式应该是:在这个选择之后,能帮我完善那个已有能力,能让我获得什么新能力。
对比特币这个事物来说成长才是最关键的,无论是比特币的分叉、扩容还是其它的,一定是在曲折前进,也可能灭亡。

重视价值

比特币也好,股票,自己也好,我们更需要看到的是内在价值,而不是市场现在给的估值,估值等于价值的时候是极少数,很多时候是围绕价值在徘徊。
如果看估值你会飘飘然,你会通过欺骗而获得较高的估值,从而去故意不做那些真正有价值的事情,重视价值的人开始的时候慢一些,但是他会走到最后。
价值决定了事物的发展及未来的估值。

不要让自己的估值过分超过自己的实际价值。
[—Ray Dalio]]

耐心

谈到耐心,我们大部分会想到那个著名的“棉花糖实验”,很多人是没有耐心的,以至于我们很多时候又选择了终点式思维,在财富自由的路上越走越远。
学习一样东西的时候,最开始是很难看到成效的,而我们大部分人就是在这个阶段死掉的,以至于花了时间还没学会,自我成长的过程中需要极大的耐心。更明智的做法是,用心智的力量去时刻告诉自己,觉得困难的阶段不过是必经之路——而这正是耐心的真谛。
投资中我们大部分人希望看到的是短期收益,忽略成长,要估值,没有耐心。
虽然最高涨到了 8888,闪崩后变成了目前的 6000 左右的价格(最低 5500 左右)。这个过程中很多人本来信心满满的打算长期持有,但是在经历过这次涨跌后对自己的判断(或许完全没有判断过,随大流)产生怀疑,追涨杀跌,心急火燎的买,心急火燎地卖。
大多数频繁交易者什么都不懂,瞎买瞎卖(之所以股票这种游戏这么多人参与就是因为规则简单,低买高卖),赚钱的时候(还不算真正赚钱,因为没变现)请客吃饭,亏钱的时候(还不算真正亏钱,因为没有把损失兑现),心里闷闷不乐,患得患失。即没有获得实质的投资回报,也浪费了自我成长的机会。
现在自己反思下,当时也有点飘飘然,把比特币的价格发到朋友圈(自己确实很喜欢这个新事物),不停的看币价。之所以没有动,是因为自己放在了比特币银行,不能动而已,这也是自己早就告诫自己的,通过这种方式努力控制自己,不断告诫自己需要耐心。
事实上确实有人在 8500 左右的价格卖出了出局了(赚了就跑),有一部分人基于自己的判断力和运气卖出又接了回来,成功拥有了更多的比特币,但是他们每次都能判断对吗,如果错了呢?放到时间的长河中,对于真正有价值的东西这些波动又算什么呢。
能达到这样的状态也是慢慢积累来的,目前看来还不够。当时自己买 A 股,美股、区块链资产的时候,哪个不是天天看价格,然后去买卖,A 股犯了错误,区块链继续犯,回到美股依然是,人们在交易的过程中往往是最不理性的,完全忘记了之前所犯的错误。所有我经历过的很多人都在经历,而聪明人会尽可能的让自己少犯错误。要知道这些小小的波动放在时间的长河中根本不算什么。
这也是一次成长和历练,让我再一次认识到了耐心,毕竟我不是趋势交易。

PS. 时间的认知及投资的幻觉

前几天听笑来老师在风利社群听年度分享的时候提到了关于时间的认知以及投资的幻觉,也记录在这里。

时间的理解

对于时间的理解对于投资者来说很重要。
我们都听过这句歌词:那时候天总是很蓝,日子总过得太慢。小时候总是感慨,为什么我还没长大。
对于时间,相信现在大多数人和我的感受是一样,就是现在的一年比之前过的一年快太多,其实呢,时间还是那样的流逝并没有改变。
当我们在时间过去后回过头看,总是有幻觉的,感觉那时间过的飞快,虽然时间总是以恒定速度前行的。我们之所以对时间的感觉的如此:在过去之后同样的时间就觉得很快,在开始之前同样的时间就觉得很久远,这种错觉源自于我们总是在时间上不由自主的使用相对值而不是绝对值。
为什么会有这个相对值呢,我之前有了解到,笑来老师这次也提到了这个例子:5 岁的小孩对于未来的一年的感知相当于他已有生命的 1/5,对于 60 岁的人来说这个数值是 1/60。
一项投资需要一个长期的时间才能看到未来的发展,一般来说需要 5-10 年,平均来说 7 年。
对于我们很多年轻人来说,刚毕业的时候没有钱投资,工作一段时间后,差不多 28 岁左右开始有钱做一些投资了,这个时候对于很多人来说是等不了 7 年的,毕竟相当于自己已有生命的 1/4 的时间。

投资的两个幻觉

人们普遍认为进入的越早收益越大。其实越早进入风险越大,我们往往忽略了这种风险,以至于连本金都很难保住。
我们看到的结果是王刚投资嘀嘀打车(也算是联合创始人)、李笑来投资比特币获得了数千倍的回报。但是我们仔细想想,在嘀嘀打车早期、比特币早期,你知道了这个东西,你会投资吗?
其实这个时候往往是风险最高的时候,在他们的发展过程中你会不断的听到各种新闻,有些新闻会告诉你,这东西要完蛋,你会血本无归。有多少投资公司投资了那么多项目的天使轮,大多数都亏损了,一百个中间可能有一个最终可以获得超级大的回报,这还是做了很多调查的投资公司。
我们看到很多人赚了钱以后,不停的抱怨,发出如果当时我也……就好了,殊不知当时那些人冒着巨大的风险。
就像我们会后悔自己怎么没有早买苹果的股票,要知道 07 年到现在苹果的股票给投资人带来了丰厚的回报。
我们不妨来看看维基百科上对于苹果推出第一代 iPhone 时评价总结:

《纽约时报》与《华尔街日报》都曾对 iPhone 有正面的评价,但都对 iPhone 的前景表示谨慎,并且对 AT&T 的网络速度与信号强度颇有微词,由于 iPhone 由 AT&T 独家发售,信号问题也影响到了媒体与消费者对 iPhone 的评价。《华尔街日报》科技版评论家认为 iPhone 有一些缺陷,但这是一部十分出色的掌上电脑。《时代周刊》则对 iPhone 大加赞扬,并且提名 iPhone 为2007年年度创新产品。

对于第一代 iPad:

iPad 一发表就遭受不少批评。网络上流传着不少合成照片与搞笑视频嘲讽 iPad,例如:有合成照片把乔布斯手上的 iPad 改成以“田”字形排列的四只 iPhone,讽刺史提夫·乔布斯拿 iPhone 拼凑成 iPad;有搞笑视频早在 iPad 上市前就发表以 iPad 为名的卫生棉;有网友认为 iPad 根本就是浪费大家时间的东西,而把iPad改名为“iLame”(i烂)。

当我们看到一个事物发展到现在不觉得,仿佛一瞬间,可是呢,差不多 10 年过去了。
即使你在 07 年做了正确判断购买了苹果的股票,你能一直持有到现在获得丰厚的回报吗?这就引出了我们的下一个幻觉:
绝大多数人,当你买的东西已经上涨四倍的时候就会产生巨大的恐慌。丢 10 元的痛苦远远大于得到 10 元的欢乐,同样数量的金钱赚取和失去,两个带来的情绪是不对称的。
看到现在比特币的价格,身边的很多人大概知道知乎这样的一个问答:

回答时间是 2011.12.21 ,要知道当时比特币价格在4美元左右,美元兑人民币大约在 6.3 左右,6000 元人民币大致能买入 238 个比特币。问题是即使那个大三学生当时按照这个回答兑换了外汇,看得懂英文购买了比特币,他能够忘掉这回事,持有到现在吗(不得不说答主的高明,不仅给出了投资标的,还告知了五年后再看)?
我之前也提到过,我大一(2007)阅读了李笑来的博客,几乎每一篇文章都看了一遍,当时还买了他的那本《把时间当作朋友》(事实上很多道理似乎从现在才开始明白)。后悔没有持续关注到他写比特币的文章,错过了机会。
而现在我一点也不后悔,因为我知道我一定守不住。就在前些天,我 2700 购入的比特币在我卖出了一些的情况下(不是守不住)还有 20 个,8800 到 6000 的价格,如果定义为损失的话就是 2800*20 = 5.6w,我会想到我拿这 5.6w 能……自己内心的那种损失厌恶心里到了极点,还好现在的自己已经不是之前的我了,这方面的心智更成熟了,才没有那么的患得患失。
我们再来看,即使那个大三学生买了比特币,我想他很大程度上做不到忘掉这 6000 元不去关注比特币这回事,即使我相信这 6000 元对他来说一点都不重要。
我们时常会羡慕李笑来在对的时间买入了对的东西,以至于获得了普通人穷极一生难以获得的财富(网上报道他大约持有六位数比特币)。但是我们时常忽略了他也好,王刚也好,能够看到这项事物,拥有预测未来的能力以及这种魄力。
投资的时候投入 10w 赚到 100w,没有什么值得可骄傲的。真正的骄傲来源于, 投资 10w,当跌到 1w 的时候,坚持自己的判断,持续买入,最终这些投资变成 1000w 甚至更多。

Comments
Write a Comment